近日，數(shù)字經(jīng)濟細分賽道市場表現(xiàn)活躍。百度“文心一言”大模型、OpenAI公司打造的GPT-4大模型將在本周相繼發(fā)布，成為市場熱點。行業(yè)利好直接反映在股價上。3月13日，A股市場大數(shù)據(jù)、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全、操作系統(tǒng)、AI算力等數(shù)字經(jīng)濟板塊大幅上漲。業(yè)內(nèi)人士表示，產(chǎn)業(yè)制度化、規(guī)范化與企業(yè)內(nèi)生動力齊頭并進，數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

　　政策產(chǎn)業(yè)齊發(fā)力

　　數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域近日迎來多重利好消息，A股市場數(shù)字經(jīng)濟板塊活躍度上升。Wind數(shù)據(jù)顯示，3月13日，電信行業(yè)指數(shù)漲7.83%，軟件行業(yè)指數(shù)漲4.02%，操作系統(tǒng)概念指數(shù)漲4.47%，網(wǎng)絡(luò)安全概念指數(shù)漲4.29%，云計算概念指數(shù)漲3.86%，AI算力概念指數(shù)漲3.81%，大數(shù)據(jù)概念指數(shù)漲3.69%。

　　國家層面近期密集出臺相關(guān)政策支持數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中共中央、國務(wù)院近日印發(fā)的《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》提出，培育壯大數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)，研究制定推動數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的措施，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。推動數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟深度融合，在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、金融、教育、醫(yī)療、交通、能源等重點領(lǐng)域，加快數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應用。支持數(shù)字企業(yè)發(fā)展壯大，健全大中小企業(yè)融通創(chuàng)新工作機制，發(fā)揮“綠燈”投資案例引導作用，推動平臺企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　市場普遍關(guān)注的AI大模型新產(chǎn)品即將亮相。3月16日，百度將召開新聞發(fā)布會，主題圍繞“文心一言”，或可能提供文本、語音、圖像等多模態(tài)的搜索能力和AI生成能力。微軟德國公司方面近期透露，將在本周推出多模態(tài)模型GPT-4，而目前基于GPT-3.5的ChatGPT只具備文本生成能力。

　　政策大力支持，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力空前，在不少分析師看來，數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈上下游都將面臨新的發(fā)展機遇。

　　中信建投表示，在建設(shè)數(shù)字中國和AIGC(利用人工智能技術(shù)來生成內(nèi)容)加速全球科技競賽的背景下，電信運營商、云計算基礎(chǔ)設(shè)施提供商有望充分受益。

　　安信證券認為，從需求側(cè)來看，數(shù)據(jù)要素建設(shè)和人工智能應用等推動數(shù)據(jù)流量持續(xù)增長，激發(fā)IDC(數(shù)據(jù)中心)產(chǎn)業(yè)新活力。從政策端來看，“東數(shù)西算”和“企業(yè)上云”等政策引導IDC產(chǎn)業(yè)進入發(fā)展新階段。信創(chuàng)是科技自立自強的核心基座和關(guān)鍵能力，包含CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)軟硬件以及行業(yè)應用軟件等多個領(lǐng)域。當前信創(chuàng)走向行業(yè)，有望構(gòu)筑數(shù)字中國的核心技術(shù)基座。網(wǎng)絡(luò)安全方面，數(shù)據(jù)安全帶來網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)新的政策驅(qū)動周期。

　　發(fā)展勢頭強勁

　　近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。中國數(shù)字金融合作論壇近期發(fā)布的《2022年我國數(shù)字經(jīng)濟金融形勢分析報告》預計，2022年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)�；虺�50萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重將進一步提升至41%左右。2022年，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)波動幅度明顯小于整體經(jīng)濟，為經(jīng)濟恢復增長提供了較強的支撐。

　　算力、云服務(wù)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)的底座。在數(shù)字經(jīng)濟驅(qū)動下，基礎(chǔ)設(shè)施提供商2022年年報業(yè)績格外亮眼。中國聯(lián)通2022年年報顯示，公司實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入704.58億元，同比增長28.6%。其中，“聯(lián)通云”2022年實現(xiàn)收入361億元，同比增速達121%。中國聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入占比達到歷史新高，已成為公司發(fā)展的重要增長引擎。

　　中國聯(lián)通表示，2023年，公司將進一步擴大投資，資本開支水平將達769億元。其中，算網(wǎng)投資占比將超過19%，同比增長超過20%，著力打牢數(shù)字底座。

　　數(shù)據(jù)中心運營商數(shù)據(jù)港3月10日晚披露的年報顯示，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入約14.55億元，同比增長16.88%;息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)約為10.22億元，同比增長21.54%。

　　數(shù)據(jù)港在年報中表示，自2018年起，公司陸續(xù)承接了大量的定制型數(shù)據(jù)中心項目建設(shè)和運營需求訂單，主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心項目的交付體量逐年攀升，數(shù)據(jù)中心運營規(guī)模翻倍增長，累積已交付及已運營數(shù)據(jù)中心達35個，可以支撐大客戶每秒200億億次運算量級的算力，可廣泛支持AIGC等領(lǐng)域發(fā)展。