騰訊財(cái)經(jīng)訊 (周純)“金融業(yè)這幾年也面臨著‘活著’的問題�！边@是中國民生銀行董事長洪崎在2016年亞布力論壇上的講話。而在2011年，同樣是在一場論壇的公開演講中，洪崎還稱“銀行利潤那么高，有時(shí)候自己都不好意思公布”。
僅僅四年時(shí)間，中國的銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化�！疤芍嶅X”的日子已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)，取而代之的是利潤增速趨零、不良雙升的窘境。
最新公布的上市銀行2015年財(cái)報(bào)顯示，銀行業(yè)績嚴(yán)重縮水、資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降。部分銀行的撥備率已經(jīng)瀕臨監(jiān)管警戒線。
以民生銀行為例，2011年末凈利潤 279億元，同比增長58.81%;到2015年末，凈利潤461億元，同比增長3.51%，利潤增速已驟降至個(gè)位數(shù);不良貸款率由2011年0.63%上升至2015年的1.60%，增幅近一個(gè)百分點(diǎn)。
“從2015年開始，才真正叫‘干’銀行。”一位股份行北京某支行行長向騰訊財(cái)經(jīng)感嘆。然而，埋頭苦干換來的，依舊是財(cái)報(bào)上一連串黯淡的數(shù)字。
困局之下，監(jiān)管層已經(jīng)在考慮放松某些指標(biāo)管制，從而幫助銀行釋放更多的利潤;此外，一些新的業(yè)務(wù)模式也在嘗試開展起來，以緩和銀行的信貸矛盾。
利潤增速趨零
目前四大行2015年業(yè)績報(bào)告已披露完畢，截至2015年末，工行、農(nóng)行、中行、建行的凈利潤增速分別為0.5%、0.7%、1.25%、0.28%。除了中行之外，其它三家銀行增速均跌破1%。
而就在2013年，四大行的凈利潤增速均保持雙位數(shù)增長。
不到1%的利潤增速，讓四大行的“當(dāng)家人”在今年的業(yè)績發(fā)布會(huì)上謹(jǐn)慎的給出了2016年的利潤增速目標(biāo)。
工行董事長姜建清在業(yè)績報(bào)告會(huì)上提到，在去年全球經(jīng)濟(jì)形勢錯(cuò)綜復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇非常乏力，國際大型銀行經(jīng)營都非常困難的大背景下，“中國的銀行利潤增速正增長都是難能可貴的�！�
而建行行長王祖繼在提到2016年凈利潤的預(yù)期時(shí)表示：“今年制定的目標(biāo)是爭取一個(gè)正增長�！痹谒磥恚诮衲杲�(jīng)營形勢上，面臨很多的不確定性，因此這一目標(biāo)的挑戰(zhàn)很大。
在當(dāng)前利息收入仍普遍占到銀行總收入的70%左右的情況下，凈息差收窄是銀行利潤減速的原因之一。近兩年利率市場化正在深化，2015年央行降息5次，各家銀行的凈息差均有不同程度的收窄。
以農(nóng)行為例，農(nóng)行的凈利差下降0.27個(gè)百分點(diǎn)至2.49%，為四大行中降幅最大。農(nóng)行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理李運(yùn)表示，這與農(nóng)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、貸款客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整和高成本負(fù)債占比較高三方面的因素有關(guān)。下一步，農(nóng)行將加強(qiáng)存款端成本的管控，加快消化歷史高成本存款;貸款這一端實(shí)行分層定價(jià);著力提升投融資業(yè)務(wù)的收益率。
當(dāng)被問及2016年凈息差走勢時(shí)，中行行長陳四清的回答是：“還會(huì)降”。在他看來， 息差的降低有國家的政策因素，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)做了讓利;但如果持續(xù)下降，股東回報(bào)和銀行的持續(xù)經(jīng)營就會(huì)存在問題。因此將通過在負(fù)債端降低利息支出等手段，讓未來的息差“盡量少降”。
除了凈息差收窄，不良的爆發(fā)加大了銀行計(jì)提和核銷的力度，這也在很大程度上吞噬了銀行利潤。
不良資產(chǎn)井噴
據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，四大國有銀行不良貸款余額共6893億元，全年新增不良貸款2261億元。
其中，工行、農(nóng)行、中行、建行的不良貸款余額分別為1795億元、2129億元、1309億元、1660億元，不良貸款率分別為1.5%、2.39%、1.43%、1.58%，較2014年末分別上升0.37、0.85、0.25、0.39個(gè)百分點(diǎn)。
在不良率維持多年低位運(yùn)行后，農(nóng)行成為四大國有銀行中，第一家不良率超2%的銀行。事實(shí)上，農(nóng)行在2015年第三季度末的不良率就已達(dá)到2.02%。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.67%，比2014年底上升0.42個(gè)百分點(diǎn)。
除了不良率這一指標(biāo)外，關(guān)注類貸款、逾期貸款也同樣值得關(guān)注。嚴(yán)格來說，逾期90天以上的貸款就應(yīng)該算作不良，而一些銀行并沒有計(jì)算在外;此外，通過批轉(zhuǎn)出表等方式，銀行的一些不良貸款可以得到“隱藏”。
農(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)宋先平就在業(yè)績報(bào)告會(huì)上坦言，農(nóng)行2015年在不良貸款批轉(zhuǎn)出表方面，比同業(yè)平均水平少了約300億元，因此留在賬面上的不良貸款就多一些，“如果不算這300億的話，不良貸款增幅基本上跟其他幾大行差不多�！彼f。
根據(jù)農(nóng)行2015年年報(bào)，該行關(guān)注類貸款余額3733億元，較上年末增加633億元;關(guān)注類貸款率為4.2%，同比上升0.36個(gè)百分點(diǎn);工行2015年末的關(guān)注類貸款余額5205億元，同比增加2007億元，占比4.36%。
不良井噴導(dǎo)致的結(jié)果之一，是銀行撥備的消耗加速，不良貸款撥備覆蓋率驟減，甚至接近150%的紅線。
截至2015年末，工行、農(nóng)行、中行、建行的撥備覆蓋率分別為156.34%、189%、153.3%、150.99%，同比分別減少51、97、35、71個(gè)百分點(diǎn)，除農(nóng)行之外，其它三家均逼近銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的150%紅線。
雪上加霜的是，2015年，四大行開始實(shí)行中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革，四大行高管薪酬均遭遇“腰斬”。例如，工行董事長姜建清、行長易會(huì)滿的年薪由113.9萬元、108.9萬元統(tǒng)一下調(diào)至54.68萬元;中行董事長田國立、行長陳四清的薪酬由118.08萬元、108.32萬元分別下調(diào)至61.79萬元、61.33萬元。
這給銀行如何留住人才提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。近期就有工行電子銀行部總經(jīng)理侯本旗離職，一同離開的還有產(chǎn)品創(chuàng)新部總經(jīng)理薛鴻漸。
解困之方
面對(duì)上述困境，四大行紛紛使出了“渾身解數(shù)”。
在工行姜建清看來：“困難總會(huì)有，但辦法比困難多�！惫ば袑�(qiáng)化大零售、大資管、大投行三大戰(zhàn)略，并繼續(xù)深耕信息化、綜合化和國際化，依靠e-ICBC來推動(dòng)工行的轉(zhuǎn)型。
中行陳四清開出的“藥方”則是：海外多一點(diǎn)，境內(nèi)少一點(diǎn);中間業(yè)務(wù)收入多一點(diǎn)，利息收入少一點(diǎn);個(gè)金業(yè)務(wù)多一點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)少一點(diǎn)。此外，他還強(qiáng)調(diào)銀行要精打細(xì)算，減少開支，“自己過過緊日子，也要保證銀行利潤。”
除了銀行方面勒緊褲腰帶過日子外，監(jiān)管層也在考慮放松一些指標(biāo)限制，從業(yè)給銀行釋放更多的利潤。
騰訊財(cái)經(jīng)從多名銀行高管處獲悉，銀監(jiān)會(huì)正在研究和考慮下調(diào)銀行的撥備覆蓋率，以幫助銀行脫離日漸逼近150%紅線的窘境。
建行行長王祖繼就在業(yè)績報(bào)告會(huì)上對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，撥備覆蓋率只要超過100%就是非常好的水平，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，特別是今年加大供給側(cè)改革、“三去一補(bǔ)一降”這樣的需求情況下，這些政策會(huì)讓銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生非常大的變化�！翱陀^來講，調(diào)整撥備覆蓋率的監(jiān)管指標(biāo)，目前有這樣的需求�！�
“把撥備覆蓋率適度地下降，不僅是大行，而且是很多銀行共同的心聲。”中信銀行副行長方合英此前也曾在業(yè)績報(bào)告會(huì)上呼吁。
此外，債轉(zhuǎn)股、投貸聯(lián)動(dòng)作為銀行解決企業(yè)信貸需求與矛盾的新模式，也在推動(dòng)之中。據(jù)農(nóng)行行長趙歡透露，目前這兩項(xiàng)政策均在研究階段，“預(yù)期很快就會(huì)推出�！�
趙歡認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，部分行業(yè)部分客戶的負(fù)債率較高，高杠桿率給借款人和貸款人都帶來較大的壓力，而債轉(zhuǎn)股是企業(yè)債務(wù)重組的工具之一。中國此前有過政策性的債轉(zhuǎn)股，現(xiàn)階段正在研究商業(yè)化的債轉(zhuǎn)股。在他看來，商業(yè)化的債轉(zhuǎn)股應(yīng)該在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，維護(hù)借貸雙方最大利益。
在姜建清看來，債轉(zhuǎn)股也是解決銀行不良資產(chǎn)的方法之一，作為債權(quán)人，銀行要本著市場化、商業(yè)化、法制化的原則，積極關(guān)注這種處置不良資產(chǎn)的渠道，審慎推進(jìn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)。
投貸聯(lián)動(dòng)即商業(yè)銀行同時(shí)為借款人提供債權(quán)融資和股權(quán)融資，能夠有效降低企業(yè)借款成本。尤其是創(chuàng)業(yè)企業(yè)。目前，四大行均表示正在積極研究投貸聯(lián)動(dòng)模式，爭取成為試點(diǎn)銀行之一。
正如陳四清所言，在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行還要降息支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，銀行進(jìn)入了利潤增長艱難的新常態(tài)。
而從銀行自身對(duì)利潤和不良的預(yù)測來看，“干銀行”的艱苦斗爭，似乎才剛剛開始。
